台積電條款！阮慕驊看好這些產業
金管會宣布從24日開始，台股基金、主動式ETF對單一個股的投資上限，將從原本的10%放寬到25%，門檻是該檔股票必須佔台股權重逾10%，但目前全台只有台積電符合條件，業界因此稱其為「台積電條款」。
財經專家阮慕驊27日在臉書發布貼文，指出政策宣布當天台積電大漲，而這次解禁將釋放約2千億元的資金活水，操作台積電的空間被一次打開。至於誰才是政策的大贏家？他認為，當然是台積電大神，過去投信想加碼，但是礙於10%上限綁手綁腳，現在則可以買滿25%，資金會流向台積電。
阮慕驊指出，其次是當基金可以押滿25%台積電，剩下的75%則可以更精準的分配，過去基金和ETF為了贏過大盤，在台積電持有權重不足之下，只能找一堆中小型股來押，但現在邏輯整個變了，台積電吃滿下，其它要配置的就是「能跟台積電一起漲的中大型權值股」，也就是AI供應鏈最核心的家族，包含記憶體、載板、PCB、散熱、高速傳輸等產業。
00981A尷尬了？阮慕驊曝2難題
此外，台股主動式ETF 00991A在政策出爐的當天漲幅是所有台股主動式ETF的第一名，漲了4.91%，為什麼？因為它是所有主動式ETF中持有台積電比重最高的一檔，比「瑤池金母（00981A）」足足多了超過5個百分點。現在00981A會面臨一個難題，就是要不要直接把台積電的比重拉滿，這個答案可能很尷尬，因為台積電股價已漲40%股價接近2200元，買滿的成本不低；若00981A大買特買台積電，等於替全市場抬轎，尤其是00991A這種已經穩坐轎上的幸運兒會更爽。
阮慕驊形容，這就像是搶演唱會門票，位置在最前面，搶不到票的還得花天價去買黃牛票是一樣的道理。「現在當務之急就是去找這次政策下的大贏家，台積電持有權重占ETF規模相對高的，持有中大型AI供應鏈家族比重高的，就會是政策最受惠的標的」。
