在台股大跌之際，伺服器滑軌龍頭川湖（2059）今日漲停鎖死，法人指出，受惠於AI伺服器滑軌出貨強勁發進，以及通用伺服器市場的回溫，川湖展現出極具韌性的成長動能，法人更將目標價大幅調升至新台幣7,664元。
從短期營收表現來看，川湖今年4月的營收表現極為亮眼，達新台幣26億元，較前月增長35%，與去年同期相比更是大幅增長79%，這一成績優於法人原先預估值約16%。針對接下來的營收走勢，法人預估5月與6月的營收受去年高基期與產品型號轉換影響，可能出現短暫的月減，但與去年同期相比仍將維持分別達68%與33%的高年增率。
整體而言，預估川湖第二季營收將呈現季增24%、年增60%的強勁增長。隨著機櫃級（rack-level）AI伺服器出貨從7月起加速放量，加上新產能擴充到位，屆時營收將重回月增。
在獲利能力與技術領先優勢方面，川湖今年第一季毛利率已由2025年的76.0%進一步提升至77.7%。法人分析，這主要得益於整體營收規模的擴大、自動化生產效益的持續彰顯，以及優異的成本控制能力。
面對市場關注的競爭格局，法人強調川湖在AI伺服器滑軌市場擁有穩固的領先地位，其核心競爭力來自於具備橫跨機櫃（rack）、基板（baseboard）與客製化晶片（ASIC）的全面性架構支援能力。
