展新投顧執行長黃大展建議,若當初買債是為了賺價差,確實得考慮調整;但如果長債只是整體資產配置的一部分,投資人還有股票、現金及其他投資,且沒有迫切的資金需求,也能承受價格波動,就不必因帳面虧損而立即全部賣出。
事實上,經過試算,長期持債的虧損幅度不如想像中大,「假設每年領息5%,持有2年累計約10%,3年約15%;因此虧損可能介於10至15%。我認為還是可以保留部分長債,等市場環境改善,視情況滾動降低過高的長債比重。」黃大展指出。
據聯博投信統計,今年初至10月29日,長天期政府公債指數下跌3.32%,中短天期政府公債指數跌0.15%;長天期投資等級公司債指數跌3.23%,中短天期投等債則跌了0.2%。顯示無論公債或投等債,中短天期的跌幅都比長天期來得小。
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