今天台股最有意思的地方，不是權王台積電有多強，而是台積電遭利空襲擊時，資金竟然沒有退場，反而快速轉向櫃買、中小型AI高成長股。盤中加權指數大漲逾350點，櫃買指數更是火力全開，大漲2.78%，市場氣氛從權值股行情，瞬間切換成「記憶體類股」、「矽智財、ASIC、IP族群」接棒。
「記憶體類股」群聯、華邦電、南亞科、創見、晶豪科、廣穎，紛紛亮起讓人愉悅的紅燈；「矽智財、ASIC、IP族群」則由盤面最強指標世芯-KY，帶動創意、M31、智原攻上漲停，資金明顯押注下一波AI自研晶片商機。
市場買盤之所以突然點火，其中就有法人報告重新拉高世芯-KY成長想像。除了有中信法人喊出世芯目標價7000元外，群益投顧也維持買進評等，將目標價調升至6080元，並預估世芯-KY 2026年稅後EPS可達121.17元。
報告指出，世芯-KY 2026年至2027年營收將大幅成長，主因是北美大客戶新世代N3產品量產，以及下一代產品設計合作持續推進，預期營收將從2026年第二季開始明顯跳升。車用ADAS業務也有機會從2026年開始成為主要營收貢獻之一，下一代產品開發已在進行中，營收動能可望延續到2028年。
尤其北美雲端服務供應商CSP積極發展自研晶片趨勢不變，Amazon Trainium系列更成為市場想像核心。群益報告Amazon晶片部門年化營收已超過200億美元，若未來進一步對外銷售晶片，規模有機會上看500億美元。若世芯-KY作為關鍵供應者，後續上行空間將更大。
不過，短線並非完全沒有雜音。中信報告預估世芯-KY第1季稅後EPS為12.57元，主要因N5 AI加速器專案生命週期結束，缺乏可顯著貢獻量產營收的新案，加上ADAS專案測試時間較預期拉長，使1Q26營收表現仍偏疲弱。
也就是說，世芯現在處於「短線青黃不接、長線爆發前夜」的尷尬卻又迷人位置。今天資金願意大舉買進，反映市場更在意2026年第二季後的新產品放量，而不是眼前一季的空窗期。矽智財族群的亮燈，也讓台股盤中走出一條很清楚的主線，「今天台積電你就休息一下，讓我們AI自研晶片行情來接力。」
