好、先搞懂24.19%到底代表什麼。《銀行法》第72條之2就是替銀行的不動產放款畫下一條30%上限，避免太多資金集中在住宅、建築等長期不動產授信。現在平均比率降到24.19%，代表銀行距離30%紅線還有約5.8個百分點。換句話說，單看72-2這道限制，銀行確實比過去更有承作不動產貸款的空間。
但水位下降，不等於房貸立刻鬆綁。
因為72-2比率是用「住宅建築及企業建築放款」除以「存款加金融債」。只要銀行存款長得比不動產放款快，比率自然就會往下降。7月底前者達15.69兆元、月增0.45%，後者64.84兆元、月增1.15%，就是典型的「分母跑得比分子快」。
因此24.19%只能證明銀行比較不會撞到72-2天花板，不能直接推論銀行手上的資金也同樣寬鬆。這也解釋了為什麼買房族還是覺得難借。
民營銀行房貸主管觀察，目前公股與民營銀行房貸卡關的原因已經不太一樣。2025年9月1日起，新青安撥款案件已排除《銀行法》第72條之2計算，因此公股銀行現在的壓力，已不再單純是72-2額度不足，而是還要面對案件量、資金調度、流動性與內部授信管理。
至於民營銀行，主管指出，今年更明顯的壓力則來自流動性與資金配置。換句話說，不論公股或民營，現在房貸難不難做，早已不能只看72-2水位。
民營銀行主管指出，今年真正讓部分銀行頭痛的，反而是「流動性」。其中一項關鍵指標就是流動性覆蓋比率（LCR）。白話說，銀行不能把手上的錢全部借出去，還得留下足夠、可以快速變現的資產，以應付短期大量資金流出；目前LCR法定最低標準為100%。
該主管觀察，今年台股交易熱絡，資金在銀行、證券市場及不同金融機構間移動更快，使部分銀行更加重視存款穩定度與流動性配置。這種情況下，即使72-2還有空間，也不代表銀行願意把大量資金一次鎖進20年、30年的房貸。
坦白說，現在可能不是銀行「不能借」，而是「有額度，也未必想把錢鎖這麼久」。
至於外界認為AI出口大賺外匯、科技業大舉擴廠，因此銀行會優先把錢留給AI，甚至對科技廠融資一路開綠燈，這名民營銀行主管則不認同。他表示，銀行實務授信不會因客戶掛著AI、半導體招牌，就自動放寬審核標準；土地、廠房融資同樣要看借款人財務、還款能力與銀行內部風險額度。
法規上確實有例外。符合規定、用於企業擴增生產能量的廠房貸款，可以排除72-2計算；但「不算72-2」不代表銀行就不管這筆不動產曝險，金管會仍要求銀行將這類案件納入整體不動產內部風險控管。
24.19%因此出現一個有趣反差：銀行離30%紅線愈來愈遠，買房族卻未必感受到春天。因為現在決定房貸鬆不鬆的，早已不只72-2，還包括銀行流動性、資金成本、內部額度，以及你是不是銀行現在願意把錢借給的客戶。
