記憶體多空變局3／長鑫市占衝上全球第四 分析師：蘋果若採購恐鬆動台廠優勢

聚芯資本管理合夥人、資深半導體分析師陳慧明指出，蘋果（Apple）倘若真的驗證並採購長鑫存儲產品，象徵紅色供應鏈開始突破國際品牌過去建立的供應鏈壁壘。他表示，未來長鑫若藉由蘋果驗證持續提升良率、加快擴產，再加上中國大型雲端業者與終端品牌陸續採用，其全球供給占比勢必持續攀升。

對台灣供應鏈而言，陳慧明認為將呈現「短多長空」。他進一步解釋，短期內，台灣記憶體模組廠可望取得中國更多、價格較低的記憶體顆粒，有助降低採購成本；但長期而言，若品牌廠開始接受紅色供應鏈，台灣過去憑藉美中科技戰建立的「非紅供應鏈」優勢恐將逐步削弱。

陳慧明分析，目前智慧手機、消費電子甚至電動車等終端製造多集中中國，國際品牌則掌握於美國企業，台灣正是憑藉非紅供應鏈角色切入全球市場；若蘋果率先鬆動限制，未來更多品牌跟進採用中國DRAM，台灣廠商恐將被夾在中國製造與美國品牌之間，供應鏈戰略價值也可能受到挑戰。