記憶體供不應求態勢持續，華邦電（2344）總經理陳沛銘今日在第三季法人說明會表示，DRAM供給依舊相當緊張，2027年供需可能比2026年更加吃緊，甚至2028年仍難見明顯緩解。儘管第四季消費性電子需求開始修正，但AI相關需求依然強勁，預期第四季DRAM合約價格仍有上漲空間，只是漲幅將不如第三季，整體營運仍可望維持成長，但成長力道將較前三季放緩。
陳沛銘指出，記憶體市場目前呈現AI與非AI需求兩樣情，AI伺服器、邊緣AI及基礎建設需求持續暢旺，帶動DRAM及高容量NOR Flash供應緊俏，但傳統PC、手機及家電等消費性產品，受到記憶體價格大幅上漲影響，需求逐漸承壓。
他坦言，部分消費電子客戶反映，前三季已完成較多採購，第四季生意沒有先前那麼好，PC及消費性產品市場開始出現修正。不過，這也讓華邦電能夠適度保留產能，優先滿足與公司簽訂長期供貨協議（LTA）的策略客戶需求。
從第三季營運表現來看，華邦電客製化記憶體（CMS）營收季增50%，儘管位元出貨量季減高個位數百分比，但美元計價混合平均售價仍季增近60%，快閃記憶體（Flash）營收則季增34%，位元出貨量大致持平，混合平均售價上漲低三十位數百分比，顯示記憶體漲價仍是推動營收成長的主要動能。
展望第四季，陳沛銘表示，由於各家客戶合約到期時間不同，DRAM新報價及合約價格仍有向上調整空間，但不會再出現第三季如此大的漲幅。他強調，目前整體市場價格仍呈上行趨勢，供給緊張的情況並未改變，業界普遍認為2027年可能比2026年更缺貨，2028年供需也仍將維持緊俏。
在快閃記憶體方面，華邦電指出，高容量NOR Flash供給持續吃緊，尤其AI伺服器、車用及AI相關應用需求強勁，價格上行趨勢可望延續至2027年，SLC NAND則受惠24奈米製程產品持續導入，以及其他供應商逐步退出成熟製程市場，明年價格展望同樣正向。
陳沛銘進一步表示，華邦電未來將持續聚焦DDR4及LPDDR4產品，尤其車用、工業及基礎建設客戶具有產品生命週期長、不易更換供應商等特性，因此公司不會一味追求市場最高報價，而是優先確保長期合作夥伴的供貨穩定。
不過，陳沛銘也提醒，全球通膨、利率環境，以及雲端服務供應商（CSP）持續擴大AI資本支出所帶來的資金壓力，仍是市場需要關注的變數。儘管外界對AI投資回報及泡沫化有所疑慮，但他認為AI應用已是不可逆轉的趨勢，長期仍將為記憶體需求提供重要支撐。
