債蛙解套3／長債ETF套牢換債求解專家教333配置法拚年息6％

2026/11/02 07:59:58最後更新 2026/11/02 09:15:19

押寶長天期美債ETF卻套牢，專家建議盤點手中資產，重新調整配置。像是中山大學國際金融研究學院國際資產管理研究所所長王昭文今年中就出清手中長債，轉進短債、非投資等級債及金融股；若是只想靠債息支付生活費的退休族，展新投顧執行長黃大展提出「333配置法」，透過短天期公債、非投等債及新興市場債搭配，整體債券組合殖利率有機會達6％以上。

今年中將長債部位出脫，轉買短債的中山大學國際金融研究學院國際資產管理研究所所長王昭文，為了進一步提高收益率，還加碼了非投資等級債。他分析，當時2年期美國公債殖利率約4.8％，非投等債則有8至10％，「只要經濟好，企業獲利有支撐、違約風險低，我願意多承擔一些風險，換取較高息收。」

不過，比起債市，王昭文更看好股市表現，「我認為台股多頭行情有機會延續至2028年，因此也將部分打算領息的資金轉往金融股。另外，我也會把領到的債息投入股票，藉此兼顧成長機會。」而考量台股表現，他建議股債比可調整為5比5、甚至6比4。

那麼，不打算提高股票部位、只想靠債息支付生活費的退休族，可以如何進一步拉高債息收入？展新投顧執行長黃大展提出「333配置法」，將債券資金分成3份，3分之1配置短天期美國公債、3分之1配置非投資等級債、3分之1配置新興市場債。