人工智慧（AI）需求持續火熱，帶動記憶體價格飆漲，卻也排擠傳統消費性電子產品的供應與買氣。記憶體模組大廠十銓科技（4967）今日召開法說會，董事長夏澹寧會後受訪表示，雖然目前AI伺服器、企業級應用需求強勁，帶動公司B2B營收占比大幅提升，但消費性市場絕對不能放棄，強調「PC及智慧型手機市場未來一定會回來」，只是必須等待記憶體價格回歸合理，以及整體零組件供需恢復平衡。
十銓今年前三季B2B企業及工控應用營收占比達64.6%，相較去年同期24.6%，一年大幅增加40個百分點，反觀B2C品牌及通路業務占比，則由75.4%降至35.4%。隨著AI伺服器、邊緣運算及工控需求持續擴大，十銓也正式將兩大業務劃分為獨立事業群，強化不同市場的經營布局。
對於明年B2B業務是否有機會比今年成長更加強勁，夏澹寧直言：「會。」顯示對企業級市場後續動能抱持樂觀態度。不過，他隨即強調，B2B雖然是現階段成長主力，但不代表B2C市場將就此沒落，因為PC與智慧型手機仍是人們工作、生活不可或缺的工具，未來只要供需恢復正常，消費性需求就有機會重新回升。
夏澹寧指出，目前PC產業面臨的問題不只是記憶體供應不足，連印刷電路板（PCB）、主機板等零組件也出現供貨吃緊的情況，主要原因是供應鏈資源大量轉向AI伺服器及高階運算應用，壓縮傳統消費性電子產品可取得的產能與材料。
除了供應不足，價格過高更是抑制消費者換機意願的關鍵。夏澹寧表示，當PC零組件成本不斷墊高，終端售價隨之上升，消費者自然不願意換機，進一步壓抑整體出貨量，智慧型手機市場同樣面臨類似情況。
談到目前記憶體價格，夏澹寧更直言，「現在DRAM的價格太貴，上游原廠賺了太多錢」，認為當前價格對消費性市場而言並不合理。相較之下，十銓身為記憶體模組廠，主要是反映上游進貨成本，維持合理的產品售價。
事實上，十銓品牌暨通路事業群總經理卓建男也在法說會中指出，由於記憶體原廠優先將產能分配給AI伺服器及高毛利應用，一般消費性PC與智慧型手機在供貨順位上相對不利，近一、兩季已有部分PC品牌廠透過調整規格、降低配置等方式控制整機成本，預期這種情況到了2027年仍難有明顯改善。
不過，夏澹寧認為，消費性市場的需求只是暫時受到高價及供應不足壓抑，並非永久消失。他強調，十銓不會因為目前B2B市場成長快速，就放棄長期經營的B2C業務，未來隨著上游產能逐步開出、記憶體及其他零組件價格回歸合理，消費者仍會重新購買具備性價比的PC與手機。
至於記憶體供需何時恢復正常，十銓管理層預估，最快可能要等到2028年下半年才有機會達到平衡。換言之，在AI需求持續排擠產能的情況下，企業級與消費性市場短期仍將呈現兩樣情，但夏澹寧對PC及手機市場的長期需求仍抱持信心。
